בתקופה של שינויים דרמטיים בשווקי ההון העולמיים, המשקיעים המובילים פונים לאפיקי השקעה חדשניים שמאתגרים את התפיסות המסורתיות. השקעות אלטרנטיביות אינן עוד נחלתם הבלעדית של קרנות הון פרטיות ומשקיעים מוסדיים – הן הופכות למרכיב מרכזי בתיק ההשקעות המודרני.
השקעה אלטרנטיבית ומהפכה בתפיסת ההשקעה
השקעות אלטרנטיביות כוללות את כל האפיקים שנמצאים מחוץ לשלושת העמודים המסורתיים: מניות, אגרות חוב ומזומנים. מדובר בעולם רחב הכולל נדל"ן מניב, קרנות פרטיות, השקעות בתשתיות, סחורות, אומנות, הלוואות פרטיות ועוד. המכנה המשותף של כולן: קורלציה נמוכה עם השווקים המסורתיים ופוטנציאל לתשואות מעל הממוצע.
הנדל"ן המניב – המלך החדש
אחד האפיקים המובילים הוא נדל"ן מניב, הכולל נכסי משרדים, מסחר, תעשייה ומגורים להשכרה. היתרון המרכזי: תזרים מזומנים יציב מדמי שכירות, הגנה טבעית מפני אינפלציה, ופוטנציאל לעליית ערך. בסביבה של ריביות נמוכות, נדל"ן מניב מציע תשואה אטרקטיבית בהשוואה לאגרות חוב ממשלתיות.
קרנות פרטיות – הזדמנויות מעבר לבורסה
קרנות ההון הפרטי פותחות דלת לעולם של חברות לא נסחרות בבורסה. מדובר בהשקעה בחברות בשלבים שונים: מסטארט-אפים צעירים ועד חברות בוגרות הזקוקות לחיזוק הון או שינוי אסטרטגי. התשואות הפוטנציאליות גבוהות משמעותית, אך כך גם הסיכון ותקופת ההשקעה הארוכה.
תשתיות – היציבות בעולם משתנה
השקעות בתשתיות כוללות כבישי אגרה, נמלים, שדות תעופה, תחנות כוח ורשתות תקשורת. המאפיין המרכזי: חוזים ארוכי טווח שמבטיחים תזרים מזומנים יציב לעשרות שנים. בעולם של אי-ודאות כלכלית, השקעות תשתיות מציעות עוגן יציבות משמעותי.
הטכנולוגיה משנה את הכללים
הדיגיטליזציה הנגישה השקעות שבעבר היו זמינות רק למעטים. פלטפורמות דיגיטליות מאפשרות כיום השקעה בנדל"ן מניב בסכומים נמוכים יחסית, מימון המונים לפרויקטים, והשקעה בהלוואות פרטיות. זה פותח הזדמנויות חדשות לקהל רחב של משקיעים.
ניהול הסיכונים החדש
השקעה אלטרנטיבית דורשת גישה מתוחכמת לניהול סיכונים. השקעות אלטרנטיביות פחות נזילות מהשקעות מסורתיות, דורשות הבנה מעמיקה יותר, ולעיתים כרוכות בעלויות גבוהות יותר. עם זאת, הפיזור שהן מציעות יכול להוריד משמעותית את הסיכון הכללי של התיק.
חברת iFunds
חברת iFunds מבית אלטשולר-שחם מתמחה בהנגשת עולם ההשקעות האלטרנטיביות למשקיעים הישראלים. בזכות הניסיון העשיר של צוותה המקצועי והקשרים הבינלאומיים, החברה מציעה גישה מותאמת אישית לכל משקיע, תוך בחינה קפדנית של פרופיל הסיכון וצרכי הנזילות, ומתן ליווי מקצועי לאורך כל מסלול ההשקעה.